新寨乡位于吴起县西北部,头道川下游,属典型的黄土丘陵沟壑地带,距县城25公里。西连本县铁边城镇,东接本县吴仓堡乡和吴旗镇,北与定边县新安边相邻。南北长19.5公里,东西宽19.5公里,总面积298.2平方公里,辖12个行政村,80个村民小组,7800人。
全乡现有耕地2.1万亩,其中基本农田5000亩,人均0.6亩,林地总面积18万亩,草地总面积5.1万亩。境内石油储量丰富,有待开发。
近年来,新寨乡以林、草建设为主攻方向,以农民增收、农业增效为目标,走“三型”农业的路子,全乡经济、社会及环境逐步实现协调发展。