互联网金融风险防范亟须加强

从阿里巴巴旗下的余额宝问世至今，互联网金融已被越来越多人熟知，而与它相伴的监管乏力、风险防范有待加强的问题同样引人关注。

现有金融体系的有益补充

自去年6月余额宝上线以来，互联网巨头纷纷跨界金融行业，同年10月，百度上线“理财平台”，今年1月，腾讯上线微信“理财通”……互联网金融渐成风潮。

关于互联网金融，中国华融资产管理公司董事长赖小民认为，从广义上看，可分为四大类：第一类是支付结算类的业务，包括依靠互联网缴纳煤气、水、电费等;第二类为融资业务类，类似于银行的存款、贷款，以P2P网络贷款为代表;第三类为销售渠道类，互联网企业凭借巨大的客户资源，以互联网为渠道销售产品;第四类为产品服务类，以余额宝为代表。

有业界专家表示，去年下半年以来，银行资金面紧张，银行协议存款利率水涨船高，为互联网金融及其背后的货币基金“大爆发”创造了条件。百度“百发”所吸收的资金，100%被用于投资银行协议存款，“余额宝”“理财通”投资于银行存款和结算备付金的资金也都超过其资金总量的80%。大量活期资金通过互联网金融聚集后投资于银行协议存款，从而坐享更高收益。

尽管互联网金融发展迅猛，势头良好，但其货币基金的规模仍然偏小。数据显示，截至今年1月末，整个中国货币市场基金总规模为9532亿元，与47.9万亿元居民存款、103.4万亿元全部人民币存款总额相比仍然非常小，与居民存款余额之比为2.0%，与全部人民币存款余额之比为0.9%。

“传统金融在我国金融体系中处于基础性地位，互联网金融永远不可能取代传统金融，而只能成为一种补充。”在赖小民看来，互联网金融在客观上走在了监管理论之前，走在了金融实践之前。作为一种新的金融业态，互联网金融已成为中国传统金融的有益补充和重要的、老百姓欢迎的投资渠道。互联网金融的崛起，为满足百姓对金融服务的个性化、特色化和普惠化需求提供了重要载体。

中国投资有限责任公司副总经理谢平举例说，阿里巴巴曾经发行过一款名为“娱乐宝”的理财产品，准备筹集资金去拍摄4部电影。电影投资风险很大，但通过这种众筹的方式很容易就把资金筹到了。“互联网金融最重要的特点就是便利性，其次是成本低，第三是平等化——传统的金融机构必须资金达到一定的水平才能投资，可是现在互联网金融却大大降低了门槛。这些优势使得互联网金融在传统金融的夹缝中拥有广阔的空间。”谢平说。

风险防控亟须加强

互联网金融在迅速崛起的同时，问题也频频发生。去年以来，从连续发生的P2P信贷平台“跑路事件”到百度“百发”等互联网金融产品涉嫌违规宣传，风险正越来越多地暴露。

谢平认为，金融的实质就是经营风险，凡是金融就有风险，互联网金融照样有风险。金融行业一旦出现风险往往是灾难性的，互联网金融一定要加强监管。规范互联网金融行为已成为当前政府监管部门需要迫切解决的重要问题。

首先，加强立法。赖小民认为，银行有银行法，证券有证券法，信托有信托法，而我国没有在法律层面来规范互联网金融，法律基础缺失的现状亟须扭转。

其次，需要制定国家行业标准。当前互联网金融没有行业标准，任何人都可以做网贷。而网贷公司大量跑路的问题教训深刻。因此，相关部门应建立一定的资质认定，为互联网金融划定门槛。对于从事高管的人员要审查资质，对于企业也应建立保证金之类的制度。

第三，明确监管主体，构建有效的监管服务体系。应设立互联网金融监管局，把制度体系建立起来。另外，鉴于现在一些消费者不顾风险盲目投资，应加大对互联网金融消费者权益的保护，同时也应加强教育，促使金融消费者提高鉴别能力。(邓中豪 李 鲲)